Para administradores, gestoras y contables de fondos
Contabilidad de fondos en T-Suite: el NAV de la propia contabilidad del fondo
La contabilidad de fondos consiste en llevar los libros de un fondo (su libro mayor, comisiones, inversiones, gastos y divisas) y calcular el NAV a partir de ellos. En T-Suite Funds, un fondo puede llevar su contabilidad en la propia plataforma: lo que T-Suite registra se contabiliza solo, el cierre de periodo calcula las comisiones y el NAV de cada clase, y ese NAV pasa por los aprobadores del fondo como cualquier otro.
Última actualización:
¿Qué es la contabilidad completa de fondos en T-Suite?
La mayoría de los fondos llevan dos juegos de cifras: la plataforma que usan sus inversores y la contabilidad del administrador en una hoja de cálculo o un programa contable. En cada periodo alguien vuelve a introducir suscripciones, reembolsos, operaciones y comisiones, y el NAV se calcula a partir de esa copia.
Con la contabilidad completa, los libros están en T-Suite. El plan de cuentas parte de una plantilla, cada asiento cuadra en cada moneda, y cada asiento manual, operación, cambio de comisiones y NAV necesita una segunda persona. Un fondo que lleva su contabilidad en otro sistema puede seguir enviando un desglose de resultados con cada NAV: cada fondo elige.
¿Qué se contabiliza solo?
Todo lo que T-Suite ya registra: cobros, suscripciones recibidas por anticipado, participaciones emitidas, reembolsos liquidados y pagados, llamadas de capital, distribuciones, devoluciones y comisiones de la plataforma. Cada asiento lleva su clase y su inversor, de modo que los resultados pueden repartirse por clase y por inversor. Volver a contabilizar nunca duplica un asiento: cada evento se contabiliza una sola vez.
¿Cómo se calculan las comisiones de gestión y de éxito?
Las comisiones se definen por clase y se aprueban como cualquier otro cambio. La comisión de gestión se devenga sobre el NAV de la clase por los días transcurridos desde el último devengo. La comisión de éxito es un porcentaje de la ganancia por participación por encima del umbral y de la marca de agua, fijada en cada cristalización.
Con la ecualización por inversor, las participaciones de cada inversor tienen su propia marca de agua, fijada por el precio que pagó. Quien suscribe más tarde solo paga sobre su propia ganancia, los inversores anteriores no se diluyen, y las participaciones reembolsadas durante un periodo cristalizan su parte de la comisión devengada hasta ese momento.
Inversiones, ingresos, gastos y divisas
- Operaciones: las compras, al coste; una venta da de baja el coste medio o, en un fondo FIFO, primero los lotes más antiguos, y realiza la diferencia. El criterio de coste queda fijado con la primera operación del fondo.
- Ingresos: dividendos e intereses, cobrados o devengados, de modo que los ingresos quedan en el periodo en que se generaron.
- Revalorización: cada posición a su precio de mercado; solo se contabiliza la variación de la plusvalía latente.
- Gastos: se devengan cuando se incurren y se pagan cuando se liquidan, de modo que el saldo a pagar siempre es correcto.
- Divisas: los saldos en otras monedas se revalorizan a la moneda base al tipo que usted fija.
¿Cómo obtiene el NAV el cierre del periodo?
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01
Comprobar
Cierre a una fecha. Nada con fecha igual o anterior puede seguir esperando aprobación, las posiciones deben estar revalorizadas y los saldos en otras monedas tener un tipo en esa fecha, y la contabilidad debe cuadrar.
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02
Calcular las comisiones
La comisión de gestión desde el último NAV y la comisión de éxito sobre el NAV que da la contabilidad antes de ella.
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03
Repartir por clase
Cada clase conserva su propio capital, sus comisiones y sus gastos, y comparte el resto según su peso, de modo que las clases siempre suman el fondo, al céntimo. El NAV por participación es el patrimonio de cada clase dividido entre sus participaciones en circulación.
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04
Aprobar y publicar
El NAV va a los aprobadores del fondo como un paquete NAV, con las mismas comprobaciones que el NAV de un administrador. Una vez publicado, se contabiliza el devengo de comisiones del cierre y el periodo queda bloqueado.
Un periodo cerrado nunca se reescribe: se rechaza cualquier cosa con fecha dentro de él, y una corrección tardía va al periodo siguiente. Si el NAV se rechaza, el cierre se anula y el periodo se abre de nuevo.
Resultados en cuatro niveles
| Nivel | Quién lo ve | Qué muestra |
|---|---|---|
| Firma | El administrador | Cada fondo, por gestora y clase, por línea de resultado |
| Gestora | El equipo de una gestora cliente | Solo las clases que tiene asignadas cada miembro |
| Clase | El equipo con acceso al fondo | Cada línea y el puente del NAV inicial al final |
| Inversor | El inversor (portal y extractos) | Su parte de cada línea, incluida su propia comisión de éxito |
Estados financieros
Para cualquier periodo, en la moneda base del fondo: el estado de activos netos, la cuenta de resultados, el estado de cambios en los activos netos y el balance de comprobación, con el NAV de cada clase en cada cierre. Se exportan en CSV y en XLSX, con una hoja por estado, listos para el auditor.
Vea un periodo completo, de la contabilidad al NAV
La demostración abre la contabilidad, registra operaciones, ingresos, gastos y divisas, cierra el periodo con el NAV de la contabilidad y muestra los resultados en cuatro niveles y los estados financieros.
Diagnóstico de operaciones del fondo
Vea qué gestionaría T-Suite Funds para sus fondos
Tres elecciones rápidas. Las capacidades que encajan aparecen a la derecha mientras avanza, y puede solicitar una demostración con sus respuestas adjuntas.
Preguntas frecuentes sobre la contabilidad de fondos
¿Tenemos que llevar la contabilidad del fondo en T-Suite?
No. Cada fondo elige: contabilidad completa en T-Suite, o el administrador lleva la contabilidad en otro sistema y envía un desglose de resultados con cada NAV.
¿Puede el administrador seguir aprobando el NAV?
Sí. El NAV de la contabilidad va a los aprobadores del fondo como un paquete NAV, con las mismas comprobaciones que el NAV de un administrador. Nada cambia en la publicación.
¿Se contabiliza algo sin una segunda persona?
Solo lo que la propia plataforma registró (cobros, participaciones, pagos) y el devengo de comisiones de un cierre una vez aprobado su NAV. Los asientos manuales, las operaciones, los gastos, las divisas, las comisiones y los NAV necesitan una segunda persona.
¿Funciona para fondos no tokenizados?
Sí. Una clase puede llevar su registro en T-Suite sin token; la contabilidad, el cierre y los informes funcionan igual.
¿Qué reciben los auditores?
El libro mayor, el balance de comprobación y los estados financieros en XLSX, junto con el historial de aprobaciones y el registro de auditoría a prueba de manipulaciones del fondo.
Cierre su próximo periodo con T-Suite Funds
Vea cómo la contabilidad de un fondo se contabiliza sola, cómo un cierre de periodo calcula el NAV de cada clase y los resultados en cuatro niveles, pensando en sus fondos.